PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) atau PGN menggelar penawaran untuk buyback sisa pokok Senior Notes due 2024 senilai US$ 1,35 miliar. Sebelumnya, skema yang sama juga dilakukan untuk global bond sebesar US$ 400 juta.
Pada 18 Mei 2023 PGN mengumumkan penawaran tender offer untuk membeli secara tunai setiap seluruh obligasi senior berbunga 5,125% yang jatuh tempo tahun 2024 dengan jumlah outstanding sebesar US$ 950 juta. Pertimbangan penawaran tender sebesar US$ 1.006 per US$ 1.000, ditambah bunga yang masih harus dibayar dan belum dibayar.
Perusahaan bermaksud untuk menggunakan hasil dari pinjaman komersial eksternal tertentu dari bank, bersama dengan uang tunai, untuk mendanai keseluruhan pertimbangan penawaran tender dan pembayaran bunga yang masih harus dibayar untuk wesel yang diterima untuk tender. Buyback obligasi ini dilakukan sebagai langkah proaktif perseroan dalam mengelola obligasi atau surat utang yang jatuh tempo.
Masa penawaran tender berlaku hingga 25 Mei 2023 pada pukul 17:00 waktu New York, kecuali diperpanjang atau dihentikan lebih awal seperti yang dijelaskan dalam memorandum penawaran tender. Hal yang serupa juga dilakukan perseroan pada Desember 2022 lalu, PGN melakukan pembelian kembali obligasi dengan jumlah pokok agregat sebesar US$ 400 juta.
Pada batas waktu early tender offer ini, PGN menerima pengajuan tender dari pemegang obligasi melebihi batas maksimum permintaan atau oversubscribed. Pasca-tender offer, utang obligasi PGN turun dari US$1,7 miliar menjadi sekitar US$ 1,3 miliar termasuk US$ 393 juta.
Sumber: Investor Daily